TTER2024-01-13 18:15:35
TTER我没看懂第二步，1个月前就持有2.5million美元头寸，1一个月后平仓卖出美元头寸，为什么还要买入2.5million美元头寸？
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Simon2024-01-14 13:45:02
Simon因为此处是要继续对冲下去的maintain the hedge，并不是真的要拿手里的美元头寸卖掉。所以原本的对冲到期了，需要从市场上买现货美元，这样就有美元去执行short forward了。这样上一份forward就平掉了，然后接着新签一份forward，继续对冲。
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嗯理解了，现实中如果利用forward对冲，但导致较大亏损，其实也可以卖掉手头的美元头寸去平仓这个forward合约，从这个角度出发，其实整体风险可控。可以这样理解不？
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同学，上午好。可以这样理解。举个例子，持有美元股票市值1000w，担心美元贬值做空了1000w美元，如果将来美元汇率升值，forward是有亏损的，但如果forward到期，不想继续对冲下去，那就把股票卖出，获得1000w美元，然后按照forwad卖出美元，换回本币。严格来说，forward是固定了未来的汇率，所以风险可控。
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