RL2024-01-12 12:44:38
RL框里的3个缺点基础班似乎没印象呢？都是啥意思
回答（1）
Johnny2024-01-15 09:27:38
Johnny同学你好
1. MVO的input是E(R)，ρ以及σ，基于正态分布进行最优化来得出资产配置结果。但是很多投资者不仅仅是基于预期收益和风险来做配置的，他们还会看峰度/偏度来做投资，因此MVO就不适合他们了，没有考虑尖峰或左偏的问题
2. MVO只是在资产大类层面达到了分散化，但是风险的来源并没有分散化。例如投资组合中投资了很多资产，各资产权重都比较低，那就是在资产大类层面的分散化，如果这些资产都会受到利率的影响，那么就没有在风险层面达到分散化。
3. MVO没有考虑到负债，那些需要依靠投资来偿还负债的投资者就无法使用MVO了
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片