鸡同学2024-01-09 12:52:17
鸡同学第五题既然是smirk，为什么策略是Selling OTM puts, buying OTM calls and selling the underlying asset？
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Simon2024-01-10 11:08:24
Simon首先，smirk策略下，是short OTM call，同时long OTM put，对volatility低买高卖。此时short call+long put整体的delta为负（call delta为正，put delta为负，整体为负）。但是题目有额外要求delta-hedge，所以组合的delta要等于0，那么就需要买入股票（股票delta=1），把delta变为0。
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徐铭泽2024-07-07 21:41:52
徐铭泽老师你这个回答不就是选c了么。。。
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