139****67842024-01-05 10:37:27
139****6784冲刺笔记63页的case3，Q1最后说Allan has locked in the 90-day forward rate of 5%-0.25%，在这一步之前的全看懂了，但是这步开始就不理解了。Allen做了这个操作了吗？为什么后面又说达到对冲效果。A到底是做了哪些个交易。上面那些交易应该就是赚钱了的呀。
回答（1）
Simon2024-01-08 09:37:16
Simon同学，上午好。所有步骤加起来，到到了5%-0.25%的效果。
第一步，买入出futures（95），然后futures涨到96.5，赚96.5-95=1.5%
第二步，在市场上，按照3.5%-0.25%的利息借出钱（按照当时的浮动利率）
第三步，二者加起来，1.5+3.5%-0.25%=5%-0.25%，相当于通过futures锁定了5%-0.25%
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