RL2024-01-02 12:47:08
RL这两段话怎么理解啊
回答（1）
Simon2024-01-03 11:01:24
Simon同学，上午好。衡量利率风险的指标有duration和convexity，免疫策略只是将duration进行匹配，但由convexity而残存的利率风险并没有被匹配。
Structural risk：由于免疫策略使用两个债券，一前一后来匹配负债，因此当收益率曲线发生非平行移动时，一前一后两个债券的变动幅度是不同的，也就意味着Structural risk来自于现金流的dispersion。通过最小化convexity可以最小化Structural risk
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片