TTER2024-01-01 17:39:11
TTER最后一题，能举例说明一下一个基金经理是怎么做 timing exposures to factors的么？和调rewarded factor权重有啥不同？
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Simon2024-01-02 13:46:52
Simon同学，上午好。可以认为factor timing是短期，而rewarded factor是长期。
factor timing要么是押注的unrewarded factor，或者是对rewarded factor的动态调整，短期看好，时间比较短，因此我们认为没办法被rewarded factor前面的beta所捕获，因此factor timing带来的超额收益会体现在alpha中，而不是factor beta上。
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