彪同学2023-12-28 17:11:09
彪同学这个图里的解释怎么看不懂。为什么是spread over MRR
回答（1）
Simon2023-12-28 17:23:59
Simon同学，上午好。
关于ASW，可以从其原理进行理解，通过资产互换可以将原来的fixed rate转换成floating rate。假设原本持有固定债券，收到固定coupon rate。然后又进入一个swap协议，收MRR，支付swap rate，那么，
最终的净收
= coupon rate + MRR – swap rate
= MRR + (coupon rate – swap rate)
= MRR + ASW，即ASW = coupon rate – swap rate。
因为MRR+ASW，所以ASW是超出MRR的部分。
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不好意思，实在没懂，最后一步为啥MRR+ASW，所以就ASW就是超过MRR的了？
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哦哦，现在明白了，谢谢老师。
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加油，同学，祝顺利通过考试。
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