彪同学2023-12-28 10:31:06
彪同学这张表上的都是long option，都是使凸性增加的吧？老师这里讲解跟冲刺笔记上不同，老师是从买卖期权来long 和short 波动率上讲的，冲刺笔记是讨论convexity，听上去有些混乱。
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Simon2023-12-28 10:47:40
Simon同学，上午好。对的，这张表都是增加凸性的。
如果预计波动率上涨（做多波动率long option），因为convexity涨多跌少，在volatility上涨时，对我有利，所以要做多covexity。做多volatility和做多convexity可以统一起来的。
同样，如果预计波动率下降（做空波动率short option），此时convexity涨多跌少，对我没用，所以要做空covexity。
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可是，买债券是不是也能增加convexity？为什么这种策略一定要用期权呢？
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convexity在债券中占比很小，不如直接用期权来得直接。
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