红同学2023-12-27 19:44:57
红同学为什么asset的凸性要大于liability才能匹配多期负债？
回答（1）
Simon2023-12-28 10:28:34
Simon同学，上午好。
因为在多负债中，资产的到期期限，需要一前一后，把负债的到期期限，给包围住。换言之，就是资产的现金流比负债更加离散，所以convexity 资产＞convexity 负债。但是资产的现金流又不能太过离散，所以对于convexity，需要满足convexity 资产＞convexity 负债的同时，资产的convexity要尽可能小。
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