RL2023-12-22 18:56:25
RL两个红框是什么策略？基础班没啥印象呀
回答（1）
Simon2023-12-23 11:44:41
Simon同学，上午好。可以参照利率曲线斜向上且稳定时买入长期债券的策略，此处credit curve 稳定，那么选duration大的CDS。
因为1.75%＞1%，CDS Price=1+(1%-1.75%)×EffSpreadDur，债券价格为负（CDS price），但随着时间减少，duration降低，债券价格会上升，所以此处策略为 卖出CDS protection，买入债券，随着时间减少，债券价格会升值。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片