Simon2023-12-23 10:15:12

同学，上午好。

A. spread risk Spread risk利差风险，是利差变动导致市场利率变动所带来的风险。

B. model risk Model risk：模型风险，模型假设错误（例如：假设alternative与equity的duration=0）

C. counterparty credit risk对手方信用风险，对手违约。为了避免违约风险，可以选信用质量好的对手方或者选那么能避免违约风险的衍生品来教育。所以是careful selection of the type of derivatives used in the overlay.

题目中信息“Maestre names a risk that is not faced in managing the portfolio and would be virtually eliminated through careful selection of the type of derivatives used in the overlay.”