RL2023-12-18 09:56:00
RL没看懂什么是sector-nuetral price momentum?
回答（1）
Simon2023-12-18 11:19:13
Simon同学，上午好。因为momentum factor 是long 表现最好的一批股票，short表现最差的一批股票。那么表现最好的可能集中在某一板块，表现最差的也集中在某个板块，那么如果指按股价涨跌幅去进行选股进行long short，那么股票多头和空头都会有集中的板块敞口。
行业中性化动量因子的操作就是把long short部分的板块权重设置成一样，这两两者相抵就使得sector敞口为0了，只剩下了momentum的部分。
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片