137****61082023-12-17 21:22:22
137****6108我也不知道写的是什了东西请讲解下
回答（1）
Simon2023-12-18 10:14:52
Simon同学，上午好。
如果利率曲线斜向上，那么Z-DM＜DM。
解释：计算浮息债券的价格的两种方法，使用DM（折现率MRR+DM）或者Z-DM（折现率forward MRR+DM），通过这两种方法，计算出的债券价格，理论上应该是一样的（因为pricing model to solve for the observed market price，价格是市场上观测到的，所以两种方法计算后是一样的价格），所以可以近似认为，他们最终的折现利率MRR+DM，以及Forward MRR+Z-DM是相等的。MRR+DM=Forward MRR+Z-DM。
如果利率曲线斜向上，那么forward MRR＞MRR，从而Z-DM＜DM
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片