冲同学2023-12-12 23:57:09
冲同学第二问不应该有负号吧
回答（1）
Essie2023-12-13 09:46:05
Essie你好，是应该有负号的，因为利率和资产价值的变化成反比，当利率上升50bps，50bps乘以对应的MD，带负号，说明权益价值会下降4.67%。
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这是asset potofolio呀？利率升高，回报率高，对asset是好事呀？
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这和计算针对的是哪个portfolio无关，这里计算用的9.33是修正久期，而久期这个概念研究的就是利率变化与资产当前价值变化的关系，而不是回报率与资产未来价值之间的关系，这个计算中天然前面就是带负号的，delta p=-MD*delta y。
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