139****67842023-12-12 17:35:11
139****6784官网题，Elbe Society case，“ traditional approaches often commingle assets with very different risk characteristics in the same asset classes, resulting in portfolios with the same asset allocation but very different risks” very different risks这种表述也可以表示risk-overlapping吗？另外B选项错误的点也没看懂。
回答（1）
开开2023-12-13 10:08:33
开开同学你好，
这句话应该是说同一个大类资产中的资产也可能具有很不一样的风险因子。例如，国债和高收益债同属于固定收益资产大类，但这两类债券在风险上差异很大。国债只受利率风险影响，而高收益债还受信用风险的影响。而risk overlapping是指不同大类资产它们的风险因子是有重叠的。
选项B对应的是原文中的这段话：Unlike the traditional approach, systematic risk factors do equally well at explaining the risk and return patterns of public and private assets.”
它说不想传统的方式，risk factors based方法可以同样好的解释上市交易的资产和私募的资产。这是不对的，因为risk-based approach需要涉及到收益率的回归，因此对公开交易的资产更有效，因为他们有公开且活跃的收益率数据。
如果答疑对你有帮助，【请采纳】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
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为什么说systematic risk factor，我们通常不加systematic这个单词吧？这个有什么特别的指代或者不同吗
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只有systematic risk factors，也就是系统性的风险，才是真正能驱动收益，并且获得风险补偿的。只不过我们一般都省略systematic。
而一些unsystematic risk，即和公司特定的风险是无法获得风险补偿的。
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