Johnny2023-12-11 09:43:14

同学你好，这道题就是把数字带入ST model的公式，公式如下图。需要分别算出房地产在与全球市场完全融合以及完全分割时的risk premium，然后通过融和系数来将这两个risk premium加权平均后得出。
把数字带入第一个公式，能得出完全融合下的risk premium=0.39×14%×0.36=1.97%
带入第二个公式，由于题目没有单独给出房地产的sharpe ratio，那这里就带入全球市场的sharpe ratio，能得出完全分割下的risk premium=14%×0.36=5.04%
再通过融和系数加权平均，能得出最终的risk premium=1.97%×0.6+5.04%×0.4=3.2%
将risk premium加上无风险收益率后得出预期收益为6.3%