139****67842023-12-09 08:46:32
139****6784官网题，Tina Swan Case，第一道，Some of the issues with MVO can be corrected by using reverse optimization to solve for risk parameters based on inputs for expected return and correlation.这句话没太理解，错误点是什么。
回答（1）
Essie2023-12-11 11:34:28
Essie你好，这句话的意思是说“MVO的一些问题可以通过使用反向优化来纠正，基于预期收益率和相关系数这些输入变量，来解决最终的风险参数。”
这句话说的不对，因为reverse MVO是用市场组合的权重、cov，相关系数反推出E(R)，预期收益率不是输入变量，而是输出变量。
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我好像有点混淆，我们不是通过CAPM模型计算reverse-optimization的E(R)，为什么又说已知权重，再结合Cov和相关系数，反推出E(R)
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已知权重，再结合cov和相关系数，反推出E(R)是reverse MVO的理论做法。
但是在考试中，或者是在做课后题的时候，我们没法真正利用计算机建模，反推出E(R)。
所以最终在做题的时候，我们是通过CAPM模型来计算出E(R)的。
类似于前者是理论，后者是实践。
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