温同学2023-12-06 18:49:51
温同学这里老师说得risk factor overlapping 是缺点而非优点吧？
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开开2023-12-07 13:36:28
开开同学你好，
是的，risk overlapping是用MVO这种从资产大类角度进行配置的方法会有的缺点。
如果答疑对你有帮助，【请采纳】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
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KAIKAI能够简单说一下risk overlapping为什么是缺点，我的理解是因为MVO是不同大类资产的配置，但是不会区分风险因子，所以比如利率对bond和股票都会有影响，因此出现overlapping，是这个意思吗？
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对的，同学理解的对。MVO是基于大类资产的最优化，输出结果可能在资产大类上可能分散，但很可能这些资产在因子上是有重合的，导致在risk factor可能集中。而我们认为驱动风险/收益的底层因素是因子而非大类资产。
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