杨同学2023-11-29 21:02:27
杨同学课后简答，case 2：Walker Patel第2问，为什么RP直接用global mkt RP，而不是用Expected return - Rf for 每一个asset class
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Essie2023-11-30 09:55:59
Essie你好，关于reverse MVO，题目的考察方式都是根据CAPM模型来求出该资产大类的E(R)，即E(R)=Risk free rate+β×market risk premium，它只考虑了市场风险溢价，即global market risk premium。
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BL的E(r)也是这么算的嘛？
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对的，如果题目考到了，那么也是按照上面的方法去算。
因为本质上无论是BL还是reverse MVO都要先从资产的市场权重，标准差和协方差来倒退implied return，但是考试的时候你没法真的去倒推，所以会用上述CAPM的方法计算出E(R)
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