614****46392023-11-25 11:58:30
614****46391% × βp × MVp + N × 1% × Futures Price × Multiplier = 1% × βT × MVp --> 请问这是使 Δ market value 相等吗？
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Simon2023-11-26 13:00:39
Simon对的，同学，你的理解是正确的。
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使用derivative 对冲的情况下，不是不会使 portfolio value 变化吗 （只调整duration or beta）？ 为什么会有Δmarket value
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同学，上午好。可以借助修正久期的公式来解释，MD=-△p/p/△y，所以△p=-p*MD*△y，所以提问中的这个公式相当于是△组合+△衍生品=△目标
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