139****67842023-11-22 21:34:27
139****6784这个是example视频课上的官网题case，observation 2 这个还是没听懂
回答（1）
开开2023-11-23 09:36:35
开开同学你好，这个表是Fund A在正常时期和在危机时期在各因子上的beta值。第二列代表是Fund A在正常时期（normal）在各因子上的beta，
第三列是Fund A在危机时期（crisis）在因子上的beta值。
observation 2：fund A在volatility这个因子上的beta显示它卖出了它空头头寸几只股票的put。
不论是put还是call，他们在波动率上的敞口都是正的，因为波动率上升option的价值就会上升。所以，short put是做空波动率的，那显示出来VIX的beta应该为负。但现在表格中基金在VIX上的beta是正的，因此这个说法是不对的。
如果答疑对你有帮助，【请采纳】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
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