杨同学2023-11-18 11:41:40
杨同学我可以理解：1）active share是不考虑到底是哪一支股票被超/短配？只考虑对比benchmark 有多少%的股票被超/短配？那当有一支股票被超配，必定会有另一只股票被短配？2）active risk包括factor的偏离 和 择股择时。但是factor的偏离不等于股票超/短配，可能会存在高相关型的股票被超/短配，但是并未导致factor偏离？并且由于这两只股票本身存在于benchmark中，也不算择股不同，所以没有active risk，但有active share？
回答（1）
开开2023-11-20 17:26:52
开开同学你好，
我可以理解：1）active share是不考虑到底是哪一支股票被超/短配？只考虑对比benchmark 有多少%的股票被超/短配？那当有一支股票被超配，必定会有另一只股票被短配？
对。
2）active risk包括factor的偏离 和 择股择时。但是factor的偏离不等于股票超/短配，可能会存在高相关型的股票被超/短配，但是并未导致factor偏离？并且由于这两只股票本身存在于benchmark中，也不算择股不同，所以没有active risk，但有active share？
可以这么理解。
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