139****67842023-11-17 23:01:29
139****6784这个地方没太懂，ACTRi=Wi*βi*SigmaP；Wi*βi*SigmaP又=1/n*SigmaP，那么Wi*βi=1/n这个是什么含义什么东西？
回答（1）
Essie2023-11-19 20:07:26
Essie你好，ACTR=资产在组合中的权重×MCTR，而MCTR=资产相对于组合的β×组合的标准差，所以ACTRi=wi*βi*σP。
在risk parity成立的前提下，假设一个组合中有n个资产，则每个资产的风险为(1/n)σP，
即𝐀𝐂𝐓𝐑𝐢 =𝐰𝐢 × 𝛃𝐢 × 𝛔𝐏 =(𝟏/𝐧)𝛔𝐏 ，因为risk parity，所以组合中每一项资产的风险对组合风险的贡献程度是相等
的,那么各个资产的权重乘以beta值也都是相同的，相当于自身风险高的beta值高，那么权重wi就低。
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