Alex Chagall2023-11-14 22:33:21
Alex Chagall波动率和Gamma最大值成反比，波动率增加将使行权价格附近的Gamma减小，远离行权价格的Gamma增加，波动率低所以gamma低是怎么来的？
回答（1）
开开2023-11-15 10:31:08
开开同学你好，
gamma本身衡量是对realized volatility敏感度，所谓realized volatility就是资产价格实际的变动幅度。因为gamma是delta对资产价格变化的敏感度。gamma越大，一单位实际资产价格的变化带来的delta的变化就越大。
新期权的价格=原期权的价格+Delta×ΔS+1/2×Gamma×ΔS²
gamma越大，option策略越受益于股价的变动，那么如果波动率比较低，那么ΔS较小，gamma带来的收益就比较小。
如果答疑对你有帮助，【请采纳】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
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