139****6784回答（2）
开开2023-11-13 15:42:02
开开同学你好，
out of Money是期权中的一个概念。对于call 来说，如果行权价X高于现价S，那么我们说这个call是OTM的。对于put来说，如果X低于S，那么这个put就是OTM的。因为OTM的call和put相对来说行权的机会较小，所以他们的期权费也是比较低的。
这题问哪个衍生品的头寸能最好的解决IC关于涉及到AA和TT两家公司的event-driven策略的担忧。IC担心的是收购不成功，那么这个event-driven策略就会产生较大的损失。event-driven策略为long TT和short AA，如果策略不成功，TT股价会下跌，而AA股价会上涨。因此，我们要对冲的是TT多头和AA空头的风险，对冲TT多头就要long put，构成protective put，TT下跌风险被对冲；对冲AA的空头头寸，就可以long call，这样short S+long call就构成了sythetic long put，AA上行风险被对冲。选B
OTM option来实施期权策略的话会比较便宜。
如果答疑对你有帮助，【请采纳】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
- 评论（0）
- 追问（0）
开开2023-11-13 15:42:58
同学你好，
out of Money是期权中的一个概念。对于call 来说，如果行权价X高于现价S，那么我们说这个call是OTM的。对于put来说，如果X低于S，那么这个put就是OTM的。因为OTM的call和put相对来说行权的机会较小，所以他们的期权费也是比较低的。
这题问哪个衍生品的头寸能最好的解决IC关于涉及到AA和TT两家公司的event-driven策略的担忧。IC担心的是收购不成功，那么这个event-driven策略就会产生较大的损失。event-driven策略为long TT和short AA，如果策略不成功，TT股价会下跌，而AA股价会上涨。因此，我们要对冲的是TT多头和AA空头的风险，对冲TT多头就要long put，构成protective put，TT下跌风险被对冲；对冲AA的空头头寸，就可以long call，这样short S+long call就构成了sythetic long put，AA上行风险被对冲。选B
OTM option来实施期权策略的话会比较便宜。
如果答疑对你有帮助，【请采纳】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片