614****46392023-10-29 13:08:20
614****4639能不能将用futres contract rate代替risk free rate 这里再讲一下？ 谢谢
回答（1）
Johnny2023-10-29 13:41:19
Johnny同学你好，如果要求一个长期风险债的收益率，那就是在短期无风险收益率的基础上去加term premium，credit premium以及liquidity premium。教材原文如下：
In many markets, there are futures contracts for short-term instruments. The rates implied by these contracts are frequently interpreted as the market´s expected path of short-term rates.
短期利率的期货合约反映了市场对短期利率走势的预期。那我们可以用futures来对未来的短期无风险收益率做预测，并在此基础上加上各种premium来计算出长期风险债的收益
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futures 中用来当作long term risk free rate 是不是 f(3510days, 3600days) ，即从第3510天开始的90天的短期利率？
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同学你好，可以这么理解，不过不会对此做计算考察
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