RL2023-10-19 17:14:56
RL动量因子不是ST的吗？我记得在固收科目里说过一般是6个月左右的投资呀？
回答（1）
开开2023-10-23 14:12:50
开开同学你好，
动量因子一般是一段时间内价格的涨幅或跌幅。一般选取的时间区间不会很长，一般从几个月到1年。这个因子通常通过做多过去一段时间表现最好的股票（称为winner）、同时做空这段时间表现最差的股票（称为loser）来构建动量因子。因此动量因子也被称为WML因子。
这里说的long term return premium不是指动量因子选取的时间区间长。而是说这个因子长期来看有正的risk premium。比如说某个动量因子是由6个月的股价变动幅度来定义的。那么做多前6个月涨的最多的，做空前6个月跌的多的，然后我们按这样的策略去操作比如说10年，我们发现看这种long short策略长期可以获得正的return。
如果答疑对你有帮助，【请采纳】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
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