史同学2019-01-06 10:12:26

老师在讲对concentrated positions的风险对冲策略中提到有put，而且反复强调三级里的option策略是不用成本的，在PUT里强调不用protective put，要用long put+short put（低执行价）的策略。但是在课后习题中，R11课后题的第8题里，原版书答案里用到了protective put 策略，没有用long put+short put策略，而且在第9题里原版书课后题问到了hedging strategy 有哪些drawback里，正好答案里提到了expenditure to purchase put option。所以我想问到底我该怎么把老师的讲课和课后题标准答案结合，金程给我的是18年版本的书，不知道是不是19年最新版本的原版书改了还是其他原因？这个问题非常影响在考试中到底怎样答题，才能符合cfa阅卷的标准。期盼准确回复。