邵同学2023-09-25 13:31:50
邵同学为什么浮动利率债券的Duration是接近于0，以及浮动利率债券为什么在每个reset date的价格都会回归面值的原因？
回答（1）
Simon2023-09-25 14:02:12
Simon同学，下午好。
1.【为什么在每个reset date的价格都会回归面值】
因为浮动利率债券的coupon rate取决于市场reset date的浮动利率（折现率），那么息票率=折现率，所以浮动利率债券在每一个coupon reset day价格都会等于面值。
2. 【为什么浮动利率债券的Duration是接近于0】
浮动利率债券的特点就是每一次利息支付日的时候，它的价格都会回归到面值，它的浮动利息也是重置到市场利率的水平，使得每次利息支付的时候，它的价格始终是等于面值的，而久期衡量的是债券价格对利率的敏感性，无论利率怎么变化，浮动利率债券的价格在利息支付日始终为面值 ，也就是说这种债券对利率是没有敏感性的，既然没有敏感性的，那么久期就为0 了
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