依同学2023-09-15 08:14:50
依同学请问用Arch计算风险时，怎么区分是用一般的公式还是更为严格的公式？
回答（1）
Johnny2023-09-15 09:31:32
Johnny同学你好，ARCH只有一个公式，后者是前者的变形而已，加减一个β乘以上一期的方差。可以看题目给出了啥数据，比如第一个公式的数据全都给你了，那就直接带第一个公式就行了
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
明白了，也就是用原公式还是变形公式计算出来的数值一样，那出于简便考虑，可以直接用原公式计算哈？那为什么上课老师说变形后的公式更严谨呢？
- 追答
-
同学你好，原公式是把当期的方差分解成上一期的方差以及未预期到的收益率的平方之和，但是把方差和收益加起来得到最新的方差，这个解释不通，那变形后的公式是引入了shock，等于是把当期的方差分解成了上一期的方差与当前会影响方差变动的扰动项之和，那两个组成部分都是方差因素，这样就能解释的通
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片