12023-09-11 20:04:55
1请问这个rho中put的leverage effect是什么意思吗
回答（1）
Simon2023-09-12 09:25:48
Simon同学，上午好。
期权的杠杆效应leverage effect：看涨期权的Rho是正值，看跌期权的Rho是负值
假设股票价格不变，Rf上升会导致执行价格的现值降低，购买call option的吸引力增加，从而call option的价值增加，put option的价值降低。
- 评论（0）
- 追问（2）
- 追问
-
完全没有解释为什么put option的价值下降啊，我不需要知道call，我只想知道为什么put option价值降低，有没有实际的例子逻辑来说明一下呢
- 追答
-
发行人在发行期权的时候，为了对冲风险，需要做一些保护动作。发行看跌期权的时候，需要持有足够的现金做保护。（卖一张put，需要持有足够买入股票的现金来保护），当无风险利率上升时，看跌期权的发行人，持有现金的成本会下降（加息可以让发行人持有现金多收一些利息），所以卖put的价格就可以便宜一些，看跌期权的价格就会下降。
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片