杨同学2023-09-01 08:18:43
杨同学为什么对冲的时候，有的时候用swap，有的时候用future/forward？
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Simon2023-09-01 10:24:44
Simon同学，下午好。这属于是不同方法，相同目的。
举个例子，担心利率上涨，那么可以的对冲方法有：1. swap收浮动，支固定。2. short bond futures/forward。
如果是考试，题目给什么工具，我们就用什么工具。这里额外补充，衍生有一个操作叫FX swap，他不是swap，他是指的我原来long或者short forwad，现值即将到期了，用spot平掉上一份forward，再新开下一份forward。
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可以问一下Swap对比future和forward的优缺点吗？
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下午好。通常是swap，和futures进行比较。很少会swap和forward进行比较，swap就是一长串的forward。
swap优点是可以自由定制，缺点是违约风险。
futures优点是交易所交易，没有对手方风险，缺点就是标准化合约，不能定制化。
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