wangyunqin2023-08-31 10:58:45
wangyunqincash flow matching ，cash flow method去cover liability ，用两只债券，分别计算购买两只债券的金额，这个有例题吗？谢谢老师
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Simon2023-08-31 11:32:44
Simon同学，上午好。类似例题：
A company has liabilities of $10,000 due in 1 year and $20,000 due in 2 years. The company would like to cash flow match these liabilities with a combination of the following assets:
A债券：a 2-year bond with annual coupons of 5% yielding 4%
B债券：a 1-year bond with annual coupons of 6% yielding 3%
计算期初A和B购买的金额。
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这里再补充下，最后一步，我怕有误解，这里计算出的A和B是面额，我们要用金融计算器反推出现值，以A债券为例，
N=2，I/Y=4（题目里的yield），PMT=A×0.05，FV=A，然后计算出PV，这个PV就是A债券，我期初要购买的金额。
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B的计算，就是N=1，I/Y=3,PMT=0.06XB,FV=B,计算出来PV，对吧，谢谢老师
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对的，同学，B的现值计算正确的。
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