杨同学2023-08-30 22:20:58
杨同学想问有关dur和convexity的问题 1）提升Dur：call option on bond，receiver swap；降低Dur：put on bond，callable bond，puttable bond，payer bond？ 2）提升convexity：calls，puts，puttable bonds，barbell bond；降低Convexity：callable bond，MBS
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Simon2023-08-31 10:52:07
Simon同学，上午好。
1. 提升duration方法对的。
2. 降低duration，方法有问题，买入callable bond或者putable bond，也是增加久期的。
理由：callable或者putable bond，只是久期比pure bond小，并不是说他们久期就是负的，所以买还是会增加久期的，只不过后期如果行权，无论是公司买回（callable），还是个人卖给公司（putable），我把债券卖掉，那么久期才会降低。
3. 提升convexity和降低convexity方法对的。然后，截图是补充。
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