王同学2023-08-30 21:31:59
王同学之前忘了在哪里看见的 highest payment frequency will make the duration large. 请问可以解释一下这句话是为什么吗？ 谢谢
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Simon2023-08-31 11:01:59
Simon同学，上午好。这个应该是某个case里的知识，我把条件补全下。
假设进入一个收固定，支浮动的swap，（固定端久期=maturity*0.75，浮动端久期=reset period*0.5）
那么O的duration=收-支=3*0.75-0.25*0.5=2.125
U的duration=收-支=3*0.75-0.5*0.5=2
2.125＞2，浮动端付息频率越高（reset period就越短），我的swap的久期就越大。
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