Lily2023-08-29 16:54:54
请问老师，密卷下午题3.3，视频讲解10:39没听明白，CDS spread上升，按CDS定价公式，CDS price下降才对，为什么CDS价值上升呢？
回答（1）
最佳
Simon2023-08-30 10:24:44
Simon同学，下午好。CDS价格是下降的
按照CDS公式，CDS spread上升，CDS price下降，而且10年期的久期更大，CDS spread上升幅度也大，所以10年期的CDS价格下降幅度越大，所以我们要short 10年期的CDS（short 10年CDS=【long 10 year CDS protection】，【】里的long protection是正规写法。）
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