天堂之歌

听歌而来,送我踏青云〜

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程同学2023-08-27 19:48:18

所以bpv和moneyduration之间就差100倍吗?

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回答(1)

最佳

Simon2023-08-28 10:07:39

同学,上午好。可以这么认为。

Money duration (dollar duration):衡量收益率变动1%,债券价格变动多少金额
Price value of a basis point (PVBP, DV01):衡量收益率变动1bps,债券价格变动多少金额

补充:这里关于Money duration还需要补充下,一二级里,对Money duration定义是Money duration = modified duration×full price of bond,但在三级中的定义有变化,是Money duration = modified duration×full price of bond×0.01(见截图)

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