齐同学2023-08-27 18:27:40
齐同学波动率下降的时候应该减少凸性，但short callable bond不是增加凸性么，因为long callable bond是负凸性，short callable不会变成正凸性么
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Simon2023-08-28 09:36:39
Simon同学，上午好。short callable会增加正凸性的。
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但是volatility下降不是应该short option降低凸性么，但是short callable不是增加凸性了么
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同学，下午好。请问是题目中的解析是这样说的，还是这只是这个结论，如果有具体出处，可以把出处贴一下？如果但看short callable bond，那他就是会增加凸性。
另外volatility下降，确实是要降低凸性，所以可以的操作是short callable bond
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short callable bond不是增加正凸性么，为什么你还说这样操作可以降低凸性？
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同学，下午好。请问是题目中的解析是这样说的，还是这只是这个结论，如果有具体出处，可以把出处贴一下？如果但看short callable bond，那他就是会增加凸性。
另外volatility下降，确实是要降低凸性，所以可以的操作是short callable bond
你这句解释是矛盾的啊，short callable bond会增加正凸性，然后它还以降低凸性，这不是前言不搭后语么
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不好意思，这句我打错了。
long callable 降低凸性，
short callable 增加凸性
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所以啥意思到底，volatility降低是应该long还是short callable bond，讲义上讲的是short啊
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不好意思麻烦看到这个问题请换一位老师给我解答一下，我实在看不懂这位Simon老师给我回复的，我就想知道老师上课的时候说volatility下降应该降低凸性也就是short option，讲义举例sold the right to call a bond也就是callable bond，但是short callable bond 不是增加凸性么
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sold the right to call a bond≠short callable bond
这里sold the right to call a bond，不是卖callabled bond，只是short一个call。而callable bond=long pure bond + short call option on bond ，sold the right to call a bond相当于是long callable bond
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