Essie2023-08-27 15:05:54

你好，
statement 1要根据proportion range approach，计算债券的再平衡区间，proportional ranges是+/-600 bps，因此区间的下限为20%*(1-6%)，上限为20*(1+6%)，最后计算出来的结果是正确的。
statement 2说根据cost-benefit approach，债券的再平衡范围应该比股票窄，因为它与投资组合中其他资产的相关性较低。这个也是对的，因为如果资产与组合内其他资产的相关度越高，则资产权重越不容易偏离目标值，因此可以放心地扩大 range让他波动。反之，range就应该越小。
statement 3说在比例区间法下，非美国发达国家股票的再平衡区间应比美国股票宽，因为它具有更高的货币风险。这句话是错误的，因为对于非美国发达市场股票，再平衡范围应该比美国股票更宽，这是基于成本效益而不是比例范围的原因，因为非美国发达市场股票具有更高的交易成本。