溪同学2023-08-26 17:10:14
溪同学卖出可变年金这里为什么答案里面是从波动的角度来说的？按照冲刺笔记上面的逻辑，对于可变年金，因为负债是变化的，所以会买入股票与其挂钩，保险公司已经把金额变动风险转移给了投保人，是增加了资产和负债间的相关性，那这里卖出，为什么不是从减少了资产和负债间的相关性的角度，而是从减少波动的角度（如果卖出年金减少波动，那对于持有年金的不就是增加波动了）?
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Essie2023-08-27 16:27:22
Essie你好，不管是银行还是保险公司，都是卖可变年金的不承担风险，买可变年金的才承担风险。
因为可变年金的投资风险都由投保人承担，所以卖年金的一方不承担投资风险，因此卖出可变年金，银行的资产和负债相对都是稳定的（风险不由出售年金的公司承担）。两者都稳定，所以对于银行来说，两者波动的相关性上升，因此权益的波动降低的。
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所以这里冲刺笔记上只写了variable annuity是increase了 相关性的表述不太严谨把？应该是sell variable annuity？？
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你好，感谢你的建议，确实说得清楚一点会更好。
因为这里的知识点是在学习银行/保险资产负债表的管理，所以一开始没写sell，是默认了银行和保险作为卖年金的一方。
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