加同学2023-08-26 16:47:51
加同学请问老师，specialist strategies中volatility trading的第一个方式直接long volatility，那是不是意味着我要把delta和gamma
回答（1）
开开2023-08-27 20:14:53
开开同学你好，如果long volatility是通过long VIX来实现的，那么不用delta hedge，因为VIX是纯波动率。如果是long option的话，需要进行delta hedge。
如果答疑对你有帮助，【请采纳】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
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那请问老师是否还需要Gemma hedge呢？谢谢！
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这里就是因为存gamma，所以需要做动态的delta hedging。因为有gamma，所以价格变动会导致delta出现变化，因此当delta不再匹配时需要动态调整到匹配的情况。所以对此表述应该是
所以对冲 delta hedging也会对gamma进行管理。原文是这样写的：To extract an outright long volatility view, options are purchased and delta hedging of the gamma exposure is required.
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