拜同学2023-08-26 10:25:46
拜同学请问超配LT 为什么表现flatten
回答（1）
最佳
开开2023-08-27 20:43:36
开开同学你好，
根据之前的表格，我们可以发现benchmark在所有duration段的return都是负的，表明各期限的利率都是上行的。
portfolio在利率上行的环境中整体duration比benchmark大，所以相对于benchmark，portfolio在duration effect上损失-0.62%。curve effect 整体是正收益的，而portfolio整体超配长端，说明投资经理赌curve会flatten是赌对了。因为如果利率普遍上行，收益率曲线变平就是长端利率上升的比短端少，那么超配长短对组合是有利的，因此才会获得正的curve effect。
如果答疑对你有帮助，【请采纳】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
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