fff团团长比伯2023-08-22 19:08:07
fff团团长比伯老师您好，能麻烦讲解一下什么事数据的非平稳性，nonstationarity吗？我这里记录会高估分散化效果，会低估风险。怎么理解。还有什么事aysncronous data。这里会怎么考呢？
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Johnny2023-08-23 10:43:56
Johnny同学你好，非平稳性就是一系列数据的不同部分会出现不同的统计特征，例如在过去十年中，前五年的收益率和后五年的收益特征出现明显不同，这通常是由于在过去十年中发生了机制转变（change in regime）从而导致这个转变前后的数据特征出现很大的不同。而高估分散化效果，低估风险，这个是数据平滑所导致的，例如房地产的交易数据稀缺，通常会用评估值而非实际交易数据来体现收益，这常常导致平滑的产生，他并不是非平稳性。
当数据的频率越来越高，各变量之间就有可能出现异步性（asynchronous），不同变量的数据会反映出不同的时间期限，例如不同国家股票的每日收益率会由于时差而产生异步性，这个在每日的数据中会比较明显，这里就是考概念定义了
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