金同学2023-08-21 22:17:13
金同学题目上没说BPVa大于还是小于BPVL，连Buy还是short derivative的方向都不知道，怎么能说利率下降就overhedge呢？万一是资产大于负债，需要short derivative,r降
回答（1）
Simon2023-08-22 14:02:45
Simon同学，下午好。这里默认是假设BPV asset＜BPV liability，所以我们是站在买债券期货的角度来考虑的。但是我们确实很难很难看出BPV asset＜BPV liability，这道题更合适的出题方法是直接在题干里把条件补上，BPV asset＜BPV liability，而不是把这个条件省略，来为难考生。
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