冲同学2023-08-21 12:50:55
冲同学Factor偏移不也体现在个股权重不同嘛？
回答（1）
开开2023-08-22 16:41:08
开开同学你好，
active risk可以分为由因子偏离带来的因子风险，和无法被因子解释的特定风险。我们认为，获得相应的factor exposure，可以通过分散化持股获得，也可以押注少数几只股票获得。如果基金经理想要少一点特定风险，完全可以通过分散化持股来获得对应的头寸。因此，特定风险的高低是基金经理在持股集中度方面的决策，如果基金经理对自己选的股票比较有信心，就会集中持有少数挑选过的股票。持股集中，个股的特定风险就会比较大，而持股集中的组合active share也是比较大的。
如果答疑对你有帮助，【请采纳】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片