Simon2023-08-21 10:32:59

同学，下午好。公式不一样是因为用的不是讲义里的公式。这里的知识点是：σ(Rdc)=(1+Rf)σ(Rfx)

就单个资产而言，如果投资外国无风险资产，那么σ(Rdc)=(1+Rf)σ(Rfx)，（因为题目里说了Because the foreign-currency return on these Treasury bill assets is risk-free，所以5.5%，和3.5%都是无风险利率）

先各自计算AUD和EUR的σ(Rdc)。
AUD的σ(Rdc): (1.055) × 7% = 7.39%
EUR的σ(Rdc): (1.035) × 5% = 5.18%

然后再根据公式：σ平方=w1平方×σ1平方+w2平方×σ2平方+2×w1×w2×σ1×σ2×ρ。因为AUD和EUR各占50%，
那么，σ(Rdc) 平方= (0.5)平方×(7.39%)平方 + (0.5)平方×(5.18%)平方 + 2×(0.5)×(7.39%)×(0.5)×(5.18%)×(0.6) = 0.003185.
然后开根号，得到σ(Rdc) = 0.05643 = 5.643%.