Essie2023-08-20 17:35:43

你好，你是站在整个组合的可投金额100w去看的，但是现在客户的目标不止有教育，还有一些别的需求，比如说养老，还有一个sizable gift to SPARQ等等。
而且exhibit 1上面一句话说“Li recommends a goals-based approach to fund the education expenses and provides three possible portfolio allocations for the Olayos to consider. ”现在为教育提供资金的组合使用的是goal-based的方法，也就是说不是100w去做组合，cover学费。可能是从100w中拿出一部分钱，做组合cover学费，具体拿多少出来，题目没说。
所以本题实际考查的就是，如果一个目标的重要性很强，是一定要达成的目标，此时进行资产配置的时候要越保守，因此需要选择整体风险最小的组合，组合C现金和固定收益加起来共占了sub-portfolio资产的90%，是最合适的。