wangyunqin2023-08-19 20:51:45
wangyunqin第二题，Treynor–Black ratio和Treynor ratio什么区别？印象中没记得有讲Treynor–Black ratio，麻烦老师解答，谢谢
查看试题回答（1）
最佳
开开2023-08-20 10:59:07
开开同学你好，Treynor Ratio和Treynor–Black ratio是不一样的。
Treynor Ratio衡量的是每单位系统性风险的excess return，因此公式是（Rp-Rf)/β，以beta代表系统性风险。
Treynor–Black ratio其实就是appraisal ratio。
appraisal ratio是衡量主动管理带来的回报（用alpha表示）相对主动管理带来的风险（SEE）的指标。
因此appraisal ratio分母上的是残差的标准误，代表的是由主动管理带来的非系统性风险
如果答疑对你有帮助，【请采纳】哟~。加油，祝你顺利通过考试~
- 评论（0）
- 追问（0）
评论
0/1000
追答
0/1000
+上传图片