开开2023-08-18 14:17:01

同学你好，如果index portfolio的指数在跟踪的index的时候，如果只选取了部分的成分股进行跟踪，那么误差可能会比较大。比如指数200只股票，组合只选了其中100只。
但如果说，index的成分股很多，那么你完全复制就会难免要去买一些流动性比较差的股票，导致交易成本上升，跟踪误差上升。

这句话的意思是，因为GESG跟踪的是ESG index，这个index的成分股只是Russell 1000的一部分，成分股比较小，所以GESG跟踪ESG index产生的tracking error会较小，而如果它跟踪Russell 1000，会产生更大的tracking error。
一般指数的成分股少，这样跟踪指数的交易成本也较低。而如果成分股很多，那么难免就会选到一些市值较小，流动性较差的股票，交易成本也会比较高，因此会增加tracking error。

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