Doris2023-08-13 23:04:00
Doris老师，什么叫Z spread衡量的是不含权的pure bond 阿？ z spread这里明明考虑了call option 给的2%
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Simon2023-08-14 11:12:30
Simon同学，下午好。不含权债券使用Z-spread衡量信用风险，因为如果是不含权债券，截图中2%那项就没有了。z-spread就反应的是pure-bond。
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老师，那这道题问哪个有可能是callable bond，答案Bond B 的 Zspread 1.63 大于oas的1.52，不就是考虑了option spread才会增大吗？
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同学，下午好。所以，B里面163bps，就不是pure bond的spread，里面还有option带来的spread变化。所以我们说，要是不含权，可以用Z-spread。
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